棋牌游戏- 棋牌游戏平台- APP下载对于上投摩根亚太优势股票型基金的分析报告(正式)

2025-12-18

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  从公司的基金产品线结构来看,管理具有高风险高收益特征的股票型基金是上投摩根基金管理公司业务发展的主要方向。按照中国银河证券基金研究中心的基金分类体系及统计评价结果,上投摩根基金管理公司旗下目前管理有七只基金(货币市场基金A级和B级分列),总体绩效表现情况良好,其中该公司的第一只股票类股票型基金――上投摩根优势的绩效综合评价结果为五星级基金;上投摩根阿尔法、上投摩根双息平衡均为四星级基金,运作一多年,为投资者创造的收益已经翻了两番左右;上投摩根货币市场基金投资组合的平均剩余期限控制在120天以内,为当前基金市场上风险最低的货币市场基金,且收益情况居于中等偏前的位置。上投摩根基金管理公司的资产管理能力较为均衡。

  特点所在:都是QDII类基金产品,而且与南方全球精选、华夏全球精选一样都是完全意义上投资于海外市场上市公司的QDII类基金产品,但上投摩根亚太优势的投资范围明显小于前两只基金,即它只专注投资于亚太地区。而且,即使是在亚太地区,此基金的投资市场包括但不限于澳大利亚、韩国、香港、印度及新加坡等区域证券市场,不包括日本。这样一来,此基金就有了一个与其它QDII类产品鲜明的区别:目标市场较小。这种产品设计方法也是一种较为稳健的策略,因为大家初次投资海外市场,覆盖范围由小到大,既不失为一种循序渐进的好方法,也为日后的QDII类产品系列化发展留下了空间。从风险控制的角度来看,投资于区域性市场的风险在某种程度上是小于全球市场的。同时,此基金不投资日本市场,也有其特殊的考虑,因为一来目前日本经济还没有可以看得见明朗的曙光;二来,日元的汇率波动比较大,投资日本市场的汇率风险会比较高。

  第二,根据中国银河证券基金研究中心《基金管理公司股票投资管理能力评价体系》的统计,上投摩根基金管理公司的股票投资管理能力2005年度在33家基金公司中排名第2位,2006年在45家基金管理公司里排名第1位。该公司的股票投资管理能力良好,连续两年稳居市场前列。这样的股票投资管理能力排名位置,在当前具有QDII类产品管理资格的8家基金公司当中明显处于领先地位,这对于进一步提升投资者对于这只新基金的信心,为大家树立一个较好的收益预期,具有较为积极的作用。

  投资策略:本基金在投资过程中注重各区域市场环境、政经前景分析,并强调公司品质与成长性的结合。首先在亚太地区经济发展格局下,通过自上而下分析,甄别不同国家与地区、行业与板块的投资机会,首先考虑国家与地区的资产配置,决定行业与板块的基本布局,并从中初步筛选出具有国际比较优势的大盘蓝筹公司,同时采取自下而上的选股策略,注重个股成长性指标分析,挖掘拥有更佳成长特性的公司,构建成长型公司股票池。最后通过深入的相对价值评估,形成优化的核心投资组合。在固定收益类投资部分,其资产布局坚持安全性、流动性和收益性为资产配置原则,并结合现金管理、货币市场工具等来制订具体策略。

  特点所在:QDII类基金产品中的境外投资顾问是指为基金管理人提供境外证券投资咨询、市场信息、运作平台、运作服务等顾问服务的投资机构。对于QDII类基金产品的跟踪与研究,境外投资顾问是必须认真关注的一个重要方面。作为合资基金管理公司,上投摩根亚太优势的境外投资顾问也是与其股东方有着密切关联的机构。JF资产管理有限公司是摩根富林明资产管理在亚太地区的业务品牌,它早在30多年前就已经进入到亚太市场,拥有亚太区阵容较为强大的投研队伍,该团队将会为此基金的投资运作提供鼎力支持。在目前所有QDII类基金产品的境外投资顾问当中,从背景关系、市场定位的角度来看,这个顾问的作用发挥可能会更加有效一些。

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