征求意见稿落地 公募基金业绩“棋牌游戏- 棋牌游戏平台- APP下载参照系”迎新标准
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10月31日,中国证监会发布公告称,为落实《推动公募基金高质量发展行动方案》,规范公募基金业绩比较基准的选取和使用,切实发挥业绩比较基准表征风格、约束投资和衡量业绩等功能作用,完善基金管理人的内部控制,保护投资者的合法权益,根据《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其他有关法律法规,中国证监会起草了《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引(征求意见稿)》(以下简称《指引》),现向社会公开征求意见。
据悉,《指引》共六章二十一条,主要内容如下:一是突出业绩比较基准的表征作用,业绩比较基准应当体现基金合同约定的核心要素和投资风格,一经选定则不得随意变更。二是强化业绩比较基准的约束作用,基金管理人应当建立全流程内控机制,提高内部决策层级,确保投资风格稳定性。三是发挥业绩比较基准的评价作用,规范薪酬考核、基金销售、基金评价等对业绩比较基准的使用要求。四是健全多道防线,在基金管理人自我约束基础上,进一步加强信息披露和基金托管人监督。
《指引》同时提出,强化基准的约束作用。一方面,健全管理人内控机制。要求管理人建立健全基准的全流程管控机制,公司管理层承担主要责任并对基准选取进行决策,合规负责人负责监督检查合法合规情况。另一方面,强化风格稳定性管理。管理人应指定独立部门负责监测基金投资相对基准的偏离情况,针对不同产品审慎设置差异化指标和阈值。投资过程中触发指标预警的,基金经理原则上应当在公司制度规定时间内调整完毕,或者提请公司投资决策委员会审议等。此外,《指引》还要求压实托管人投资监督职责。要求托管人加强对基金投资标的风格库的审慎复核,督促管理人夯实研究支持,确保入库标的符合基金合同约定、与基金投资风格相匹配;同时,加强对投资风格稳定性的监督,对主题型产品投资风格偏离主题、非主题型产品行业集中度过高等风险加强提醒。


